當醫藥行業逐漸適應了集采，當醫保談判開始顯露些許的溫和，當大家以為最寒冷的時候即將過去的時候，命運多舛的醫藥股們，在2023年8月7日，又一次集體遭受了慘痛的重創。
在A股全市場超過400多個醫藥股中，僅僅不超過20家以上漲收盤，其余悉數下跌，即使是作為龍頭企業的恒瑞醫療、邁瑞醫療等昔日的大白馬們，跌幅也絲毫沒有客氣。
昨天，所有的醫藥股，無論是創新藥，還是醫療器械，甚至是醫療服務，都遭到了無差別的拋棄。粗略估算，全市場醫藥股的市值，合計跌去了大約2000億。換個說法，所有醫藥股的投資者，昨天一天就集體虧損了大約2000億。
這可能是A股有史以來，所有醫藥投資者們遭遇的最黑暗的一天。
究其原因，還是在上周以來，在無數醫藥反腐信息不斷刷屏的刺激下，各路資金的恐慌情緒的在二級市場的直接反饋。雖然醫藥界的反腐早就并非什么新鮮事物，但是從各方面消息來看，這次確實有點不一樣。有媒體認為，這次反腐的多部門聯動，級別之高，執行之堅決，聲勢之浩大，是前所未有的。從執行層面來講，不僅連續出臺紅頭文件，還實實在在地把昔日高高在上的院長們、董事長們帶走了，這次是真的想解決問題。但是我們始終認為，若干年后再回頭看這段發展歷史，這會是一個行業向上的明確拐點，而不是向下的拐點。
這將是一個驅逐行業劣幣的過程，而絕不是把整個桌子掀掉的過程。此次的醫藥行業反腐，是對被扭曲和綁架的臨床治療市場進行一次由上而下的徹底厘清，重新構建更健康的行業生態。
以劣質藥物和帶金銷售來渾水摸魚者終將被淘汰，真正有確切療效的優秀藥物與醫療器械，終將占領臨床治療市場。之所以得出這個結論，最底層的邏輯是：無論醫藥行業的規則和利益結構如何調整和規范，人民群眾對于醫療健康的終極需求永遠不會改變。
在2012年底，“八項規定”，“禁酒令”等政策出臺，白酒被媒體和社會各界集中火力痛批，整個白酒行業一夜之間進入寒冬。受此影響，白酒行業也受到了嚴重的沖擊。僅僅2012年11月至2013年12月，茅臺13個月的跌幅達到68%。但是市場對于茅臺酒的需求并不會消失，此后茅臺酒由公務消費轉向大眾消費，也締造了之后10余年的股價神話。此次醫藥界反腐，大概率也會重復類似的路徑：短期沖擊不可避免，優質企業的長期愿景依然樂觀。這次規格空前的醫療反腐的根本目的，是為了減少醫療產業鏈條中的不合理競爭，促使真正的創新、真正具備臨床價值的藥品、器械被合理地使用，是行業正本清源的必由之路。展望未來，我們更應對行業充滿信心，優秀的企業經歷各種變化的洗禮，其適應變化的能力和競爭力會越來越強，在打贏這場淘汰賽后，將給投資者帶來豐厚的回報。聲明:本文系藥方舟轉載內容，版權歸原作者所有，轉載目的在于傳遞更多信息，并不代表本平臺觀點。如涉及作品內容、版權和其它問題，請與本網站留言聯系，我們將在第一時間刪除內容
