2020年以來，受中國醫藥產業變革加速，集采的深入推進，新冠疫情的多點散發和防控政策的放開，經濟下行的壓力等不確定性因素的影響，撼動整個中國醫藥行業的劇變正在發生。

尤其是過去的一年，以公立醫療機構終端銷售額下降為特征，整個醫藥市場的銷售額呈現出下滑的趨勢，而2023年作為后疫情時代真正開啟的關鍵一年，業內人士期待已久的恢復性增長何時到來？目前的醫藥銷售格局如何？

如此宏大話題難以用一文概述，筆者嘗試利用Pharma one智能藥物大數據分析平臺（one.pharmadl.com），梳理了我國藥品近三年銷售數據，以真實的數字，為大家回顧這三年間發生了哪些轉折與變化，又有哪些企業抗住風雨，逆勢前行。

首先，通過對整理的50個高銷量產品進行的增長額分析后，我們能看到其中僅十款藥物的銷售額出現下滑。

其中除云南白藥（-7.16%）為中藥，卡瑞利珠單抗（-9.96%）為PD-1創新藥外，包括奧美拉唑（-25.77%）、二甲雙胍（-24.5%）、左氧氟沙星（-12.53%）、艾司奧美拉唑（-8.97%）以及氨氯地平（-7.97%）在內的傳統仿制藥都遭遇了極大市場沖擊。

分析具體的藥物，這里以跌幅最大的“胃病神藥”奧美拉唑為例，其銷售額近三年來處于約20%的強烈下滑態勢中，在2022年的第七批集采過后效果更加明顯，從原研的阿斯利康到奧賽康藥業、華北制藥等國內仿制藥企，均在激烈的競爭中讓渡出了銷售額數字。

圖1：奧美拉唑2020-2022Q3主要銷售企業變化

來源：Pharma one智能藥物大數據分析平臺

與之對比強烈的是創新藥的亮眼增量，羅氏原研的貝伐珠單抗（+55.76%）頂著齊魯制藥等生物類似藥的壓力拿下了7549.99百萬元的銷售額，拿下年度銷量前十。同屬羅氏原研的曲妥珠單抗（+28.96%）同樣表現突出，在復宏漢霖的緊追下仍保持著超80%的市場份額。

在波濤洶涌的銷售額水面之下，有一組數據隱秘的牽動著這根紅線。

在前50項藥品中，以我們熟悉的三款單抗藥物貝伐珠單抗（中國在研70款）、曲妥珠單抗（中國在研44款）、卡瑞利珠單抗（中國在研70款）為例，同樣屬于羅氏旗下的藥品，研發競爭更激烈的貝伐珠單抗首仿于2020年齊魯藥業奪得，次年2021年山東博安、百奧泰等藥企迅速跟上，羅氏銷售額在短短兩年間蒸發2,430.69百萬元；

圖2：貝伐珠單抗2019-2021主要銷售額企業銷售額變化

來源：Pharma one智能藥物大數據分析平臺

而仿制相對困難，競爭者更少的曲妥珠單抗，同樣在2020年被復宏漢霖拿下首仿，然而至2022年Q3數據庫更新時仍未有更多仿制藥企跟上，羅氏單品銷售額僅下滑200.19百萬元。

圖3：曲妥珠單抗2019-2021年主要銷售企業銷售額變化

來源：Pharma one智能藥物大數據分析平臺

由此可見，在創新藥的市場選擇上，越容易仿制、研發競爭越激烈的藥物，其優勢期越短，抗風險能力越差。

而在對企業的觀察中，我們將藥企分為跨國藥企、創新藥企與傳統藥企三大類，觀察其作為某一產品優勢企業時，近三年來呈現出的具體銷量表現。

在2021年的市場變化中，由甘李藥業中標甘精胰島素而開啟的市場洗牌反應強烈，賽諾菲的市場占比從2020年的52.99%一路下跌至46.66%，其中2022年至2021年的銷售額更腰斬近一半（4275.35百萬元下降至2116.31百萬元）

圖4：甘精胰島素2020-2022Q3主要銷售企業銷售額變化

來源：Pharma one智能藥物大數據分析平臺

集采對于跨國藥企統治地位的撼動已不言而喻，同樣的遭遇可能會在輝瑞身上再度上演。在剛剛結束的第八批國家集采中，其阿托伐他汀（市場占比70.69%）與頭孢哌酮+舒巴坦（市場占比80.72%）的爭奪中均已出局，接下來的市場變化值得關注。

至于中國藥企方面，以齊魯制藥、正大天晴為代表的仿制藥企憑借集采中的優異表現，在跨國藥企的統治下逐漸擴展疆域。以阿斯利康原研的布地奈德為例，正太天晴的仿制藥市場占比從2020年的9%到2022年將近15%，正一步步與其他仿制藥企一同將阿斯利康的傳統勢力范圍瓜分殆盡。

圖5：布地奈德2020-2022Q3主要銷售企業銷售額變化圖

來源：Pharma one智能藥物大數據分析平臺

綜合分析企業與產品，能從中發現一些正在發生的改變：

1.集采和疫情正在仿制藥企與跨國藥企中進行一輪大洗牌，過去被跨國藥企牢牢把控的市場正逐步對更善于控制成本、更專更精的中國藥企敞開，仿制藥企需要抓準重點，快速出擊；

2.創新藥競爭的激烈已經直接體現在了銷量的變化上，越擁擠的靶點所能貢獻的市場收益也將越有限

3.創新藥通過市場先發形成的優勢仍在，但主要集中在跨國藥企及恒瑞等傳統藥企轉型藥企上，中國Biotech距離商業化的巨大成功仍有距離；

4.阿膠等中藥、人免疫球蛋白等生物材料、狂犬疫苗等疫苗保持著較穩定的市場占比與增速，市場強勢者的統治地位依然穩固。